Prva ali nadaljnja prodaja finančnih instrumentov

Vsaka gospodarska družba potrebuje vire financiranja, najprej seveda ob ustanovitvi, z rastjo in širitvijo dejavnosti pa se ta potreba še povečuje. Zbiranje finančnih sredstev zahteva ne le dobro poznavanje gospodarske družbe in njenih potreb, temveč tudi dober vpogled v strukturo kapitalskega trga in možnosti ter zlasti pogoje financiranja, ki so za določene podjeme v dani gospodarski situaciji na voljo. Ključni v naboru odločitev, ki jih mora gospodarska družba v zvezi z načrtovanim zbiranjem svežih finančnih virov sprejeti, sta izbira med lastniškim in dolžniškim financiranjem in nato strukturiranje želenih pogojev financiranja, upoštevaje potrebe družbe in trenutno stanje na kapitalskem trgu oz. možnosti, ki so v danem trenutku na voljo. Nato pa sledi krmarjenje med pravno-administrativnimi postopki ter upoštevaje čedalje strožje regulative, zlasti ko se podjetje odloča zbrati finančna sredstva z izdajo vrednostnih papirjev.

Ste na primer vedeli:

• da se po Zakonu o trgu finančnih instrumentov (Uradni list RS, št. 67/2007, 68/2008 in 40/2009; v nadaljevanju ZTFI) vsako sporočilo, ki vsebuje zadosti informacij o pogojih ponudbe in o vrednostnih papirjih, ki so predmet ponudbe, da se na njegovi podlagi vlagatelj odloči za nakup/vpis teh vrednostnih papirjev, šteje kot ponudba vrednostnih papirjev javnosti?
• da v zvezi s ponudbo vrednostnih papirjev javnosti obstaja generalno pravilo, da nihče ne sme ponujati vrednostnih papirjev javnosti v Republiki Sloveniji, ne da bi bil prej v zvezi z njimi objavljen prospekt v skladu z ZTFI, razen če ZTFI za posamezne primere določa drugače?
• da nihče ne sme objaviti prospekta, ne da bi prej pridobil njegovo potrditev nadzornega organa matične države članice izdajatelja?
• da če se prodaja vrednostnih papirjev javnosti opravlja zunaj borznega trga, mora njihov vpis potekati pri osebah, ki so po ZTFI v Republiki Sloveniji upravičene opravljati storitve izvedbe prve ali nadaljnje prodaje finančnih instrumentov brez ali z obveznostjo odkupa ali storitve v zvezi z izvedbo prve oziroma nadaljnje prodaje finančnih instrumentov z obveznostjo odkupa in ki jih za te storitve pooblasti izdajatelj, in da družba ALTA navedenim kriterijem ustreza?

Je to vaša situacija?

• Ste podjetnik oz. (so)lastnik družbe v družinski lasti in želite prodati del družbe finančnemu ali strateškemu investitorju in tako monetizirati del vašega premoženja, pri tem pa želite še vedno ohraniti določen vpliv na poslovanje družbe.
• Ste podjetnik oz. solastnik družbe v družinski lasti, nimate naslednika, sami pa se želite umakniti iz aktivnega vodenja poslov in v celoti odprodati svoj lastniški delež v podjetju oz. celotno podjetje.
• Načrtujete visoko rast družbe, ki jo boste težko financirali iz lastnih virov, in potrebujete dodatne vire financiranja, pri tem pa vse težje pridobite finančne vire pri bankah ali ponudnikih rizičnega kapitala.
• Potrebujete pomoč pri izbiri najprimernejše oblike financiranja, pri strukturiranju lastnosti vrednostnih papirjev, ki jih imate namen ponuditi in/ali pri postopku ponudbe oz. prve prodaje teh vrednostnih papirjev.
• Potrebujete pravno-administrativne storitve, povezane s ponudbo vrednostnih papirjev javnosti oz. s prvo ali nadaljnjo prodajo vrednostnih papirjev.
• Potrebujete vpisna mesta za izvedbo vpisa vrednostnih papirjev.
• Potrebujete pomoč pri izdaji vrednostnih papirjev v centralnem registru vrednostnih papirjev oz. pomoč pri uvrstitvi novoizdanih vrednostnih papirjev na borzo.  

Lahko vam pomagamo ...

• svetovanje glede kapitalske sestave podjetja (dolžniško vs. lastniško financiranje),
• svetovanje izdajateljem glede določitve lastnosti vrednostnih papirjev, ki se bodo ponujali, upoštevaje potrebe izdajatelja, pričakovanja investicijske javnosti in veljavno zakonodajo s področja gospodarskih družb in trga finančnih instrumentov,
• svetovanje izdajateljem glede postopka izdaje vrednostnih papirjev,
• pravno-administrativne storitve, povezane s ponudbo vrednostnih papirjev javnosti oz. s prvo ali nadaljnjo prodajo vrednostnih papirjev (priprava sklepov o izdaji vrednostnih papirjev, strokovno svetovanje v zvezi s pripravo prospekta za ponudbo vrednostnih papirjev javnosti, pomoč pri pridobitvi odločbe ATVP o potrditvi prospekta ipd.),
• izvedbo prodaje vrednostnih papirjev (vpis na dogovorjenih vpisnih mestih ter v zvezi s tem priprava vpisnice, sprejem in identifikacija vpisnikov, izpolnitev in izdaja vpisnic vpisnikom; tehnična podpora in koordinacija pri vpisovanju vrednostnih papirjev ipd.),
• svetovanje glede promocije pred postopkom izdaje vrednostnih papirjev,
• svetovanje in sodelovanje v zvezi z izdajo novoizdanih vrednostnih papirjev v centralnem registru vrednostnih papirjev, ki ga vodi KDD, in pripravo dokumentov za navedene postopke,
• svetovanje in sodelovanje v zvezi z uvrstitvijo novoizdanih vrednostnih papirjev v trgovanje na organizirani trg Ljubljanske borze d.d. in pripravo dokumentov za navedene postopke.