Proces upravljanja premoženja

Aktivni pristop k upravljanju premoženja

Aktivno upravljanje in spremljanje razporeditve sredstev ter izbire vrednostnih papirjev v portfeljih postane zanimivo, ko cene vrednostnih papirjev na trgu niso enake njihovim poštenim vrednostim, torej ko kapitalski trgi niso v ravnotežju. Uporabo tega pristopa pa upravičuje tudi dejstvo, da so v preteklosti določeni aktivno upravljani portfelji in skladi dosegali višje donose kot primerljivi indeksi.

V družbi ALTA smo se zato odločili za aktivni pristop k upravljanju premoženja. Močna analitična podpora s kombiniranim bottom-up in top-down pristopom nam namreč omogoča identificiranje naložbenih priložnosti, ki so na trgu v danem trenutku prenizko vrednotene.

Upravljanje s tveganji

Tveganje lahko opredelimo kot verjetnost, da bodo dejanski donosi naložb drugačni od pričakovanih. To vključuje tudi možnost izgube dela začetno vloženega kapitala. Običajno tveganje merimo s statističnimi metodami, kakršni sta standardni odklon ter zgodovinski ali povprečni donosi.

Eno od osnovnih načel v financah se nanaša na razmerje med tveganjem in donosom naložbe. Večje kot je tveganje, ki ga je investitor pripravljen sprejeti, večji so tudi potencialni donosi. 

Tveganja pri investiranju na kapitalske trge se lahko učinkovito znižajo s primerno diverzifikacijo portfelja. Znano načelo investiranja jasno pove: Ne nosi vseh jajc v isti košari!